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Por qué 500 €/mes de ahorro no construyen el mismo capital según la edad a la que se empieza
Dos personas ahorran exactamente la misma cantidad cada mes, al mismo tipo de interés, hasta la misma fecha de jubilación. Una empezó 15 años antes que la otra. El capital final, sin embargo, no es 15 años «más grande»: es más del doble.
El escenario: mismo esfuerzo, mismo tipo, edades distintas
Tomemos dos perfiles que ahorran cada uno 500 € al mes, invertidos a un tipo anual constante del 3%, hasta los 65 años. El perfil A empieza a los 25 años, lo que representa 40 años de aportaciones. El perfil B empieza a los 40 años, es decir, 25 años de aportaciones. La única variable que cambia entre ambos es la edad de inicio.
Simulando las dos trayectorias mes a mes — cada aportación se suma al capital, y después el conjunto se capitaliza al tipo mensual, exactamente como hace la calculadora de interés compuesto del sitio — esto es lo que da a los 65 años.
Las cifras: una diferencia mucho mayor que 15 años de aportaciones
El perfil A, que aportó 500 € al mes durante 40 años, puso 240.000 € de su bolsillo en total. Con la capitalización de intereses al 3% anual, su capital final alcanza aproximadamente 464.200 €, de los cuales cerca de 224.200 € son intereses generados por la propia inversión.
El perfil B, que aportó la misma cantidad mensual pero solo durante 25 años, puso 150.000 € aparte. Su capital final asciende a aproximadamente 223.600 €, de los cuales 73.600 € son intereses.
El perfil A aportó 1,6 veces más dinero que el perfil B (240.000 € frente a 150.000 €). Pero su capital final no es 1,6 veces superior: es más del doble (464.200 € frente a 223.600 €, una proporción de aproximadamente 2,08). La diferencia entre ambos capitales finales supera incluso el total aportado por el perfil B durante todo su periodo de ahorro.
No es el esfuerzo lo que cambia, es el tiempo de capitalización
La razón no está en un esfuerzo de ahorro distinto: ambos perfiles aportan exactamente la misma cantidad cada mes. Lo que difiere es el tiempo durante el cual los intereses tienen ocasión de componerse unos sobre otros. Los intereses ganados el primer año del perfil A generan a su vez intereses el año siguiente, y así sucesivamente durante 40 años. El perfil B se beneficia del mismo mecanismo, pero en una ventana 15 años más corta, precisamente el periodo en el que el efecto acumulativo empieza justo a acelerarse.
Por eso la diferencia de capital final no es proporcional a la diferencia de duración de aportación. Los primeros 15 años del perfil A solo representan una parte de su esfuerzo total, pero pesan mucho en el resultado final, porque son los que más tiempo han tenido para componerse.
Simular tu propia situación
Lo importante no es retener las cifras exactas de este ejemplo, sino el principio: cuanto antes empieza el ahorro, mayor es la parte del capital final que procede de los intereses en sí mismos (y no de las aportaciones). El tipo real de tu inversión, la cantidad que puedes apartar cada mes y tu horizonte temporal son propios de tu situación; la única forma de tener una estimación que te concierna es simular estos parámetros con tus propias cifras.
Sea cual sea la edad en la que uno se encuentre hoy, este mecanismo sigue siendo válido: cada año adicional de capitalización cuenta, y cuenta tanto más cuanto antes se produce. El mejor momento para empezar a ahorrar sigue siendo ahora, cualquiera que sea el importe de partida.