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Seguro de vida hipotecario externo: por qué sale realmente más barato
Desde la Ley 5/2019, el banco no puede imponer su propio seguro vinculado a la hipoteca: debe aceptar cualquier póliza externa que ofrezca garantías equivalentes. Pero el ahorro que anuncian los comparadores online no es solo una cuestión de tipo más bajo: viene de una diferencia estructural en cómo se calcula la prima, mes a mes.
Dos seguros, dos bases de cálculo
Sobre el papel, comparar el seguro del banco (el que ofrece la propia entidad que concede la hipoteca) y un seguro externo (una póliza contratada con otra aseguradora) parece simple: bastaría con comparar dos tipos anuales. Pero esos tipos no se aplican sobre la misma base.
El seguro del banco calcula casi siempre su prima sobre el capital inicial, el del día de la firma, y así hasta el final del préstamo. Que el capital pendiente sea de 200 000 € el primer mes o de 20 000 € el penúltimo año, la prima mensual sigue siendo la misma.
El seguro externo calcula la mayoría de las veces su prima sobre el capital pendiente, recalculado cada mes a medida que la hipoteca se amortiza. Resultado: la prima disminuye con el tiempo, siguiendo la misma curva que el capital que realmente queda por devolver.
Es este mecanismo, más que la simple diferencia de tipo anunciado, lo que explica por qué la diferencia de coste total puede ser tan espectacular a lo largo de toda la duración del préstamo.
El ejemplo numérico, cálculo detallado
Tomemos una hipoteca de 200 000 € a 20 años (240 meses), con un tipo nominal del 3,5 % anual, sin contar el seguro. Comparamos un seguro del banco al 0,34 %/año (sobre el capital inicial) y un seguro externo al 0,10 %/año (sobre el capital pendiente) — niveles de tipo habituales en el mercado.
Seguro del banco: una prima fija
La prima mensual se calcula de una vez por todas: 200 000 € × 0,34 % ÷ 12 = 56,67 € al mes, todos los meses, durante 240 meses. El coste total a lo largo del préstamo: 56,67 € × 240 = 13 600 €.
Seguro externo: una prima que sigue el capital pendiente
El primer mes, la prima empieza en un nivel relativo similar: 200 000 € × 0,10 % ÷ 12 = 16,67 €. Pero cada mes se recalcula sobre el capital pendiente, que disminuye a medida que las cuotas van amortizando el capital (con una cuota sin seguro de aproximadamente 1159,92 € a ese tipo y ese plazo). Sumando la prima real de cada uno de los 240 meses sobre el capital pendiente en cada momento, el coste total del seguro externo alcanza aproximadamente 2239 € a lo largo de todo el préstamo.
La diferencia
13 600 € frente a unos 2239 €, es decir, un ahorro de aproximadamente 11 361 € en 20 años — cerca del 83 % del coste del seguro del banco. Y esta diferencia no viene solo del tipo más bajo anunciado (0,10 % frente a 0,34 %): viene sobre todo de que el seguro externo se calcula sobre un capital que se reduce con el tiempo, mientras que el seguro del banco sigue cobrando como si el capital se mantuviera íntegro hasta el último mes.
Lo que cambia la Ley 5/2019
Antes de esta ley, cambiar de seguro vinculado a la hipoteca podía ser complicado en la práctica, porque el banco tendía a imponer su propio producto como condición implícita para conceder condiciones favorables. La Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los Contratos de Crédito Inmobiliario (en vigor desde junio de 2019) refuerza la libertad del cliente: el banco puede exigir la contratación de un seguro como garantía del préstamo, pero está obligado a aceptar cualquier póliza de una aseguradora externa que ofrezca garantías equivalentes, sin cobrar comisión por el análisis de esa póliza y sin empeorar las condiciones del préstamo (tipo de interés incluido) por el simple hecho de no contratar el seguro con el banco.
En la práctica, esto significa que un hipotecado puede contratar su seguro fuera del banco ya en el momento de la firma, o cambiar de aseguradora más adelante. Conviene eso sí avisar a la entidad con antelación (habitualmente se recomienda un mes antes de la renovación) y hacerlo por escrito, para que quede constancia de la solicitud. Las condiciones exactas del procedimiento pueden variar según el contrato de préstamo: conviene revisar siempre las condiciones particulares de la hipoteca.
Por qué los tipos reales varían de un perfil a otro
Los tipos usados aquí (0,34 % y 0,10 %) son órdenes de magnitud habituales, no tarifas garantizadas. El tipo real que ofrece una aseguradora depende fuertemente de la edad del asegurado, de su estado de salud, de su profesión (sobre todo en caso de oficio de riesgo) y a veces de hábitos como fumar. Dos personas con la misma hipoteca pueden recibir presupuestos muy distintos. El cálculo presentado aquí sirve para entender el mecanismo que crea la diferencia de coste, no para sustituir un presupuesto personalizado.
Para recordar
- El seguro del banco calcula su prima sobre el capital inicial: se mantiene constante durante toda la duración del préstamo.
- El seguro externo calcula la mayoría de las veces su prima sobre el capital pendiente: disminuye con el tiempo.
- En una hipoteca de 200 000 € al 3,5 % a 20 años (0,34 % banco frente a 0,10 % externo): unos 13 600 € frente a 2239 €, es decir, unos 11 361 € de ahorro (83 %).
- La Ley 5/2019 obliga al banco a aceptar un seguro externo con garantías equivalentes, sin comisión de análisis ni empeoramiento de las condiciones del préstamo.
- Los tipos reales dependen del perfil (edad, salud, profesión): usa un simulador como orden de magnitud indicativo, no como presupuesto contractual.